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- Grecia y la banca española disparan el diferencial.
- La Bolsa abre en su nivel más bajo desde junio de 2003.
Hace medio año, Europa se echaba las manos a la cabeza al ver que en España, un país difícilmente rescatable por su tamaño, se encendían las alarmas al situarse su riesgo país en 400 puntos. Seis meses después, la desconfianza se ha recrudecido situando el diferencial en el máximo histórico de la etapa del euro al superar los 500 puntos, lo que obliga al Estado a pagar un 6,5% por colocar su deuda a 10 años.
Esta mañana, la prima de riesgo amanecía disparada y tocaba los 507 puntos frente a los 488 con los que cerró el martes. La presión se ha mantenido hasta las 10.00 horas, cuando el diferencial del bono español a 10 años frente al alemán, considerado el de mayor seguridad inversora, se relajaba y volvía a situarse por debajo de la barrera de los 500.
¿Qué es lo que ha ocurrido en este medio año? El Gobierno ha cambiado de color y está haciendo las duras reformas que demandaban los mercados para reducir el déficit al 3% el próximo año. Si bien, dudan que lo pueda conseguir y temen, además, que pase factura en el crecimiento de España.
En paralelo, las nuevas exigencias de saneamiento de la banca (30.000 millones más) son vistas como otra nueva vuelta de tuerca para tratar de enderezar a un sector que no termina de salir del agujero. "El mercado quiere saber qué banco está bien y cuál está mal para poder invertir sin incertidumbre", señala el analista de XTB, Miguel Ángel Rodríguez.
A los problemas 'endémicos' de nuestro país se le añade el temor a que Grecia abandone el euro. Una posibilidad cada vez más mentada por las autoridades internacionales a raíz de la ingobernabilidad de la región.
"Estamos acercándonos peligrosamente a la regla '7-500', 7% de interés y prima de riesgo 500 puntos básicos, nivel en el cual otros países han tenido que ser rescatados", alerta Victoria Torre, analista de Self Bank, quien advierte de que "es importantísimo que nos alejemos de esos niveles, si no queremos que el pánico cunda entre los inversores".
Y más aún cuando este jueves el Tesoro celebra una nueva subasta de deuda. Con la prima en estos niveles, los inversores pueden exigir unos altos intereses para comprarla. "En el delicadísimo momento actual", continua Torre, "sería absolutamente contraproducente una escala en el coste de la deuda para nuestro país, lo cual supondría un problema adicional para cumplir con su complicado objetivo de déficit".
El castigo a España no es exclusivo. Italia también está contagiada. Esta mañana, su prima de riesgo ha superado los 450 puntos y la rentabilidad se ha colocado por encima del 6%.
El miedo en la Bolsa ha dejado al Ibex en mínimos de junio de 2003. La bajada superior al 1% en el inicio de la sesión ha llevado al selectivo a romper la barrera de los 7.000, y con distancia, en concreto 6.600 enteros. Y bajando, igual que el resto de parqués europeos, que se dejan en la misma proporción.
Dentro del índice de referencia español, hay bastantes valores que pierden más de un 3% pero es Bankia, otra jornada más, la peor parada. Como el lunes, los títulos de la antigua Caja Madrid se hunden un 10% tras su nacionalización.
El euro, que "incomprensiblemente", en palabras de XTB, ha aguantado en el nivel de los 1,30 dólares, no ha podido soportar la presión y cae hasta 1,27. Este revés se produce tras conocerse que el poderoso fondo soberano China Investment Corporation ha dejado de comprar la moneda común ante el empeoramiento de la situación de Grecia. El analista de esta firma, Miguel Ángel Rodríguez, pronostica que el euro seguirá perdiendo posiciones para situarse por debajo de los 1,20 dólares.
Con este "insostenible" panorama, en palabras del ministro de Economía, Luis de Guindos, el presidente del Gobierno ha instado en el Congreso a Bruselas que defienda la solvencia de las deudas soberanas.
Todas las miradas se dirigen al Banco Central Europeo (BCE) que lleva dos meses sin salir al auxilio de los países periféricos, comprando sus bonos.
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